U okrilju Nacionalnog parka Prokletije, na obalama Plavskog jezera iz koga izvire reka Lim, iznikla je simpatična varošica Plav. Pored jezera koje predstavlja glavnu turističku atrakciju, gradska ekonomija je uglavnom okrenuta ka poljoprivredi, prvenstveno ka stočarstvu zbog velikog broja pašnjaka. Voćarstvo je gotovo potpuno zapostavljeno iako zbog dobrih klimatskih uslova ima sve preduslove za kvalitetan razvoj. Ovo mesto je prirodna baza za istraživanje Nacionalnog parka.

Veliki deo područja opštine pokriven je četinarskim i listopadnim drvećem, ekonomskim šumama, pa drvna industrija takođe predstavlja jedan od stubova ekonomije ovog kraja. Plav je dominantno naseljen muslimanskim stanovništvom.